[讨论] A股的鬼很多，这头捉，那头生。

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请看镜头：

东海恒信
　　操纵ETF第一案
　　东海恒信涉嫌操纵180ETF案系证监会查处的操纵ETF第一案，因而名声大噪。
　　该公司控制使用“千石资本-东海恒信1期”等12个账户于2015年6月18日至7月30日，在自己实际控制的账户之间进行180ETF交易，影响180ETF交易量，变相进行180ETF与相应成分股日内回转交易套利，非法获利1.84亿元。该公司除被没收违法所得外，还被处以5.52亿罚款。对东海恒信法定代表人、总经理史吏给予警告，并处以60万元罚款；对东海恒信副总经理陈建国给予警告，并处以30万元罚款。
　　尤其被市场关注的是，青岛东海恒信投资管理有限公司被罚没达7.3亿，已成为史上最重罚单，不仅远超2013年光大“乌龙指”被罚没的5.23亿，而且与2013年证监会全年行政处罚款7.3亿持平。市场惊呼，注册资金1000万元，管理规模逾30亿元，青岛东海恒信的钱够罚吗？

　　叶飞
　　“民间股神”让跟风的老板亏了上亿元
　　因涉嫌操纵“信威集团”、“晋西车轴”等5只股票价格，被罚没超过2600万元的叶飞，则属于“民间股神”级人物。
　　据公开报道，叶飞从事证券研究工作已有十多年，1994年，叶飞涉足中国证券市场，2003年进行机构私募投资。同时，叶飞还是CCTV-证券资讯频道长期特约财经证券讲师，并公开发表股评已经12年，2007年度，他还获得中国股市民间高手大赛第一名。
　　今年3月，公开数据显示，叶飞操盘的阳光私募基金倚天雅莉3号，其收益率一度高达268%，大幅超过私募大佬徐翔的投资业绩，徐翔旗下泽熙3期的同期收益率是186.43%，泽熙1号则是125.41%。
　　有媒体报道，叶飞持股围绕六大主题：军工、券商、次新股、国企改革、高科技和一带一路。他解释，这六大主题是根据多年操盘经验选出来的。
　　在市场风格切换的时候，叶飞会在六大主题中相应迅速换筹。当大盘股涨、小盘股跌的时候，叶飞做多券商、国企改革和一带一路；当大盘股涨，小盘股跌时，操作军工、次新股和高科技，“这当中对行情轮动会有一部分预先判断，但主要是跟着趋势走。”
　　叶飞调仓频率极高，短线投资一般是一周，中线做一两个月。他说，短线才能更长久，长线很难做。他甚至怀疑，“中国20年来没有哪只股票长期持有是能赚钱的。”
　　叶飞曾放言，创业板，一两年内要突破一万点。大盘调整过后，今年或明年99%的可能要超过6124点，70%-80%过8000点

　　张春定
　　炒中国卫星三天获利近亿元
　　至于证监会所处罚的超级牛人张春定，处罚内容并没有透露其更多的相关信息，其经历、人脉、资源和动用的资金一概不详。
　　但这位牛人的作派，已让市场为之侧目。通过复盘可以发现，在张春定出手的3个交易日，中国卫星从最低38元蹿升到最高54.05元，股价3天大涨超四成，张春定因此获利近亿元。
　　证监会的结论是，张春定于2015年7月16日至20日通过集中资金优势盘中连续买卖、在自己控制的账户之间进行交易等行为，影响“中国卫星”股价与交易量，继而反向卖出，获利9966万元。
　　不过，张春定所创造的佳绩，同样被一纸大罚单所淹没，违法所得9966万元不仅被没收，还被处以2.98亿元的巨额罚款。

　　袁海林
　　超级牛散两个月亏损近3亿
　　在这批被重罚的操纵者当中，最“悲催”的要数超级牛散袁海林了。如果与牛人张春定相比，袁海林的炒股经历“说出来都是泪”。
　　据证监会披露，袁海林于2015年6月1日至7月31日，通过利用资金优势、持股优势连续买卖、在自己实际控制的账户之间交易、虚假申报、反向交易等方式影响“苏宁云商”和“蓝光发展”两只股票，并反向卖出，亏损近2.78亿。在其操纵股价期间，正是大盘经历首轮暴跌之际，蓝光发展和苏宁云商的跌幅分别达到37.55%、25.58%。
　　劳心费神亏损了近3亿，还要直面巨额罚款。证监会责令袁海林依法处理非法持有的证券，并处以300万元的罚款。

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A股股民真实写照：2000点抄底 3000点时反被套

　　"去年6月份，我账户里还有30多万，一直没动，6月份还到过60多万，前几天一看，只剩26万了。"杭州股民罗晓很郁闷，他手上一共3只股票，除了银行股还盈利外，鸿博股份和博瑞传播都已经浮亏，鸿博股份去年从20元涨到45元，昨天收盘只有13.85元。
　　2000点抄底，3000点还被套？这样的故事就是很多A股的写照。跟罗晓一样，很多股民都跟着行情坐了次电梯，从一楼出发，到过五楼，没有及时出逃，最后停靠在地下两层。去年5月21日，沪指最后一次跌穿2000点，昨天，沪指收盘3097点，指数上涨了55%。统计显示，截至昨天，有205只个股的股价已低于2000点时的水平。

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证监会三个星期开出23.5亿罚单

近期证监会处罚情况一览
案件性质        数量        罚没金额        受罚对象代表
操纵市场        7宗        12.15亿        东海恒信
非法经营(系统)        3宗        6.05亿        恒生公司
非法经营(配资)        6宗        1.47亿        福诚澜海
违法违规(券商期货)        5宗        2.42亿        海通证券
违规减持、短线交易        19宗        1.41亿        长信科技股东

aimei

上梁不正下梁歪
急功近利　近视眼都是

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　　庄家的美女研究员秘密
　　庄家简直令人咬牙切齿。我们经常说庄家玩弄散户，因为庄家有钱，有信息，散户每天只能趴在电脑前，看那几根飘忽不定的K线。对上市公司的信息，散户只能看公开的报道和公告。问题是，庄家要想坐庄一只股票，他们到底怎样才能跟上市公司的高管们勾搭上？
　　研究员听上去很高大上吧！别以为只有投行才有研究团队，现在很多庄家都有自己的研究团队。庄家的研究团队会提交一个坐庄篮子股票的名单，他们的行话叫“选票”。选票之后，庄家开始内部讨论，那种前景表现很抢眼的股票都不是庄家的菜。当然，那种快要破产的公司也不会入眼。他们选的股票表现都一般般，盘子都是不大不小。
　　庄家选定股票后，会派出所谓很牛的美女研究员跟上市公司董事长接触，他们的行话叫“拜票”，现在流行说法叫去上市公司“调研”。美女研究员会跟上市公司董事长说，我们要投资你们，希望你们能配合配合啦。美女研究员会吹嘘庄家实力，把董事长给吹个七荤八素后，上市公司的董事长揣着打猫的心思开始合作。
　　美女是现在不少庄家的杀手锏。一开始，庄家们招募美女只要漂亮就行，随着时代的不断变化，庄家们对美女的要求越来越多。江浙曾经有一超级私募招聘研究员，要求应聘者必须是女的，还要有记者经验，能够给公司提供投资决策的一手信息，能经常出差，能够放得开，能喝得了酒，长相上乘。
　　翻译一下，就是记者有一定的专业基础；能够提供投资决策的一手信息，说白了就是能够赚钱的内幕信息；很多调研只是一个招牌，套内幕才是真的。更关键的是，记者跟上市公司董事长对话能让人信任。美女记者以知性的面目出现，让人有亲近感。在勾兑过程中，该喝酒喝酒，该风流风流。反正只有一个目的，拿下董事长，配合坐庄。
　　庄家为啥选表现平平的上市公司呢？如果是国有企业的话，董事长希望股价搞上去，上面那里好交代，弄不好还会升个官啥的。对于民营企业来说，业绩一般的董事长老板基本都到了发展的瓶颈期，突然冒出一个人来拉自己的股票，在庄家的出谋划策之下，搞个并购重组啥的，自己可以赚一大笔。再不济，七大姑八大姨还能做个老鼠仓，那就干呗。
　　拿下董事长后，庄家进场之前，上市公司各种莫名其妙的利空消息就要出来了。美女研究员的记者背景立即派上更大用场，美女就会动用曾经的媒体资源报道负面，股价开始不断下跌，庄家会在散户焦躁的过程中突然进场扫货。不过，不要期望庄家会接着拉，庄家玩弄散户的游戏才刚刚开始。
　　庄家玩弄散户之谜
　　美女研究员出马只是庄家们操纵一只股票的一个开始。真正要坐庄赚钱，不是一个美女研究员一番男欢女爱就能实现的。庄家到底怎么清洗散户，收集筹码的？
　　美女研究员出马，不管是喝酒还是玩风流，拿下上市公司高管的成功几率都很高。上市公司答应配合庄家之后，那庄家要想方设法将散户洗掉。要想让散户出局，只有不断砸盘，制造恐慌的情绪，让那些不明真相的散户形成踩踏效应，恐慌盘抛售。庄家借机吸筹。
　　可庄家砸盘的第一笔筹码到底怎么来呢？很多人说，那就在下跌的过程中一点点收集呗，这样成本会很低。恰恰相反，一点点收集，会导致股票天天上涨，根本就收集不到足够多的砸盘筹码，还容易被散户跟着吃肉。一旦技术指标趋势向上了，庄家的成本就会很高。庄家往往会在股票大涨的某一天扫货。
　　为啥庄家要在大涨那一天扫货？因为连续跌了好多天之后，散户都相当悲观，突然一个大涨，让套牢的散户看到了希望，一般不会抛，但是短线获利的就会缴械。庄家要收集的砸盘筹码不需要太多，猛涨就很容易把那些短线获利的筹码扫到手。庄家不会在第二天继续拉升的，一定会是低开。让那些跟风的短线筹码无法获利，消耗掉他们手上的资金，在进一步砸盘吸筹的过程之中让跟风势力无法跟自己抢筹。
　　庄家砸盘是既定策略。不过他们也不会没完没了的砸盘，因为你砸的时间一长，那些中途割肉的就会回头来补仓。放心，庄家是绝对不会让他们补仓的，他们会迅速吃掉那些割肉筹码，让补仓者跟风，形成跟风买压拉升股价。庄家会在底部高抛一部分筹码降低坐庄成本，为下一步腾出资金。
　　上市公司配合庄家的伎俩
　　跟一位出狱不久的庄家聊天，他面色看上去不是很好，一直对当年耍弄散户的行为很内疚。我问他到底怎么勾结上市公司玩弄散户的。庄家不断地摇头：“太残忍了，跟屠杀没什么两样，在上市公司的配合下，有时候散户还会把庄家当救世主。”
　　庄家收集到部分砸盘筹码之后，会不断地高抛低吸，大幅度震荡洗盘。他们会将大部分抄底抢反弹的人都套在下跌的途中，让他们开着宝马进来，光着屁股出去，让这些虎口夺食的人不敢再来碰这只股票。
　　庄家在洗盘的过程之中，上市公司各种利空消息会不断放出来，造成恐慌情绪蔓延，高位套牢筹码不断出逃。而庄家则会在这个过程之中大量地收集廉价的筹码，并在收集筹码的过程中，不断地分析散户的心理。上市公司会大幅度计提坏账、做亏，散户就会怀疑公司会被ST，高位套牢筹码就会抛。
　　如果高位套牢筹码出逃缓慢，庄家就不会很快地去拉升股价。上市公司配合庄家可不是乱放利空的！应收账款收不回来，销路下降，主营业务萎缩啥的，都是做出来吓唬散户和抄底的人。上市公司早就想好了到底是赚钱还是赔钱，他们安排摊销的费用早就摊销完了。当庄家收集到足够多的筹码要拉升时，财务报表当然就好看了。
　　很多人就好奇啊，为啥上市公司会这么乖地配合呢？我们之前说过，上市公司的股价老是鬼样子，高管层对大股东啥的也交代不过去，自己也赚不到什么钱。他们跟庄家勾结，庄家收集筹码的过程之中，上市公司高管们的老鼠仓也跟着吃饱了。只要庄家一拉升，他们的老鼠仓那就是大把的银子进账啊！
　　当庄家跟老鼠仓都布局好后，庄家会跟上市公司谋划，将各种利好通过股吧、社区啥的放出去。投资者一看，救世主来了，这只股票草鸡变成了凤凰，跟风者一波又一波，庄家拉升股票压根儿就不需要太多的成本。
　　庄家的克星又是谁？
　　很多人可能会说，庄家的克星不就是证监会吗？庄家能够挥一挥手，洗走几十亿，庄家见到证监会犹如老鼠见到猫，证监会捏他们犹如拍苍蝇一样，分分钟的事。所以，庄家们就经常用拖拉机账户掩盖他们坐庄的把柄。随着市值管理的流行，庄家们经常会拉着几个私募盟军一起玩儿百团大战。然而大数据的发威，使得拖拉机账户、私募只能玩一锤子买卖。
　　庄家在选股的时候，第一位克星是老庄。有一句俗话，强龙压不住地头蛇。老庄在一只股票里面趴了好几年，人家砸锅卖铁在里面等待机会，这个时候你进去，会有好下场吗？再说了，都是千年的狐狸，玩什么聊斋啊。一旦被老庄反做了，那庄家会死的很惨。庄家选好股票，第二位克星就是产业资本。庄家为啥要派出美女公关？床上运动更多的是套取产业资本的底牌，要准确掌握产业资本跑路的情报。
　　庄家最烦的就是套牢盘，40块买的，一直跌到5块都不卖。怎么办？诱惑是一种谋杀。庄家会拉升到10块，不少人一看，翻倍了，割肉吧！再不走，那就继续砸呗！当然，庄家最担心的是警察，一旦抓住，那是要坐牢的。不少庄家应对警察的方法就是三十六计，走为上策。那么，庄家们最后的结局到底是什么呢？

fortune1212

上梁不正下梁歪！什么样的政府什么样的股民。

aimei

所以现在不管后市如何．　小散先溜了再说
悲哀

aimei

让散户把帐户让给券商基金经理做，他奶奶的，你得有业绩先！！！

aimei

我朋友不管在HK／　A　上的基金全部套牢

Start123

张育军做错了什么：清理2万亿配资或损失市值20万亿

6月15日，上证指数[0.38%]跌2%，次日再跌3.47%。自此拉开了A股市场一泻千里的大跌序幕。从6月15日到7月8日，上证指数暴跌31.52%，深成指跌38.28%，期间两市成交近30万亿元，总市值损失20万亿元。此种跌速甚至超过2008年金融危机时期。

7月8日，张育军召集多家券商负责人开会，对维护市场稳定提出五点意见，自此展开了一轮救市行动。

包括中信证券在内的21家证券公司决定以2015年6月底净资产的15%出资，合计不低于1200亿元，用于投资蓝筹股ETF。本可以给实体经济输血的IPO也宣布暂停，甚至已经参与打新的资金都被退回到账户。

高盛指出，中国为遏制股市下跌而投入的救市资金达1.5万亿元。根据Kinger Lau等高盛策略师撰写的一份报告，所谓的“国家队”仅8月份一个月就投入了6000亿元救市，而迄今投入的资金总量相当于中国流通股市值的9.2%。

如此多的资金不仅没有救起A股市场，反而屡屡出现千股跌停的现象。这不能不让人怀疑救市中间出了问题。张育军是否与中信证券窝案有关无人知道，但从市场暴涨暴跌中显然可以看出监管层存在的核心问题。

首先是对于场外配资的态度，从先前的暧昧态度到后来的突然出击要求平仓，中间没有任何的缓冲余地，也没有看到对场外配资的详细调研和出现意外情况的预案准备。据券商估算，场外非法配资盘至少在上万亿元，加上7000亿元的伞形信托和2万亿元的融资融券，杠杆资金高达4万亿元。当时市场日总成交额不过1.5万亿元，而在配资盘集中的中小创市场日成交量不足5000亿元，上万亿元的配资集中平仓想不造成踩踏恐怕也难。

其次是救市过程没有详细研究和部署，奇怪的是拥有上万亿资金并承担救市大任的中证金根本不了解市场，更没有操盘手，最后只好任由几大券商派出操盘手替中证金买入股票。问题随之而来，各大券商都有自营资金入市且几乎都被套牢。在这种毫无监控和协调的操作中，各券商利用资金优先救自己的重仓股也没有什么不可以的，而在下跌过程中各路机构利用股指期货做空牟利成了首选。这样一来整个市场除了中证金之外都成了空头，中证金的操盘行动也就成了各路机构牟利的对手盘。最终也就只能以救市资金消耗殆尽而告终。


虽然暴跌始于配资强平，但监管层却始终未见收手。就在8月下旬，张育军再次在乌鲁木齐召开会议，称要反思这次证券市场波动的问题，并仍要求及时清理配资。后来甚至连伞形信托产品也被要求限期平仓。

毫无疑问，张育军是资本市场的一流专家。然而，资本市场专治各种不服，不管是多年赚钱的“股神”，还是长袖善舞的资本玩家，在变幻莫测的资本市场面前都很脆弱。没有实战经验的专家无视市场规律一样会被反复扇脸，此轮股灾及后来的救市就是一部活生生的市场教育课。股灾既教育了投资者要控制风险，也明示了市场规律绝不可违。监管层为了清理2万亿元的场外配资，结果不仅让资本市场损失了20多万亿元的财富，还使A股市场从有利于改革的牛市变成了奄奄一息的熊市。

正如许小年教授所说，监管层最大的问题在于缺乏常识。张育军的问题恐怕也在于此。

Start123

这次捉鬼的积极面显示，都是内鬼。

过去老让外资躺着中枪，这次真相大白。

tianfangye

目前被抓的都是趁救市做空A指或建老鼠仓发国难财的；
经验教或训： 散户不能信A股 证监会说的，就如不能听马云忽悠一样。。。

aimei

回复 12# tianfangye

就是

nmaverick

我就一个疑问。。。。

上面写的各位牛人，一般就是盈利亿元，抓了几十个，也不过是套利几十亿。。。。但是股市明明被坑走的绝对不止这个数。。。大头在那里。。。。